近日，馬斯克宣布特斯拉將于2024年8月8日發(fā)布無人駕駛出租車（Robotaxi），此舉被業(yè)內(nèi)視為特斯拉All-in AI和Robotaxi的戰(zhàn)略動作。同時，特斯拉在上海儲能超級工廠有新動作，該項目計劃于今年5月開工，并于2025年第一季度完成量產(chǎn)，特斯拉儲能業(yè)務(wù)加速擴張。
圖1: 特斯拉將于2024年8月8日推出無人駕駛出租車
相較于其他聚焦單一產(chǎn)品領(lǐng)域的企業(yè)，特斯拉顛覆性的創(chuàng)新技術(shù)與整合應(yīng)用是其強勁的增長曲線和核心競爭力。基于大規(guī)模行駛里程、自研運算平臺、巨大算力的深度布局，特斯拉FSD（全自動駕駛）技術(shù)已領(lǐng)先行業(yè)3-5年，加之?dāng)?shù)以億計的里程累計規(guī)模和算力支撐，特斯拉未來在人工智能領(lǐng)域的優(yōu)勢會愈發(fā)明顯。而特斯拉一如既往的高效透明的執(zhí)行力，將持續(xù)擴大競爭優(yōu)勢。
理解特斯拉的每一次業(yè)務(wù)動作，可以洞悉馬斯克對未來的真正布局和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。從電動車，到儲能設(shè)備，再到人工智能及機器人，特斯拉的業(yè)務(wù)版圖已遠(yuǎn)超普通意義上的電動車公司，電動車只是特斯拉業(yè)務(wù)的載體，其實質(zhì)是打破原有產(chǎn)業(yè)分工，整合電動車、儲能產(chǎn)品、人工智能（AI）和機器人領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)形成軟硬件一體化閉環(huán)，用顛覆性技術(shù)解決出行和能源領(lǐng)域的根本性問題，形成全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合的創(chuàng)新技術(shù)綜合體。
特斯拉FSD完全自動駕駛總里程遠(yuǎn)超其他公司總和，即將推出Robotaxi
2024年4月5日，馬斯克在社交平臺上宣布，特斯拉將于8月8日發(fā)布無人駕駛出租車（Robotaxi）。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即將到來的Robotaxi或?qū)硐乱淮喂I(yè)革命，在出行領(lǐng)域真正實現(xiàn)從老人機到智能手機、從傳統(tǒng)紙媒到全媒體的跨越式顛覆。
馬斯克認(rèn)為，如果實現(xiàn)完全自動駕駛，車輛本身可以在很多用戶之間共享，能夠提高5倍的車輛使用價值。隨著特斯拉向人工智能領(lǐng)域的深入邁進，全球知名投資銀行摩根士丹利在2024年4月的研究報告中維持了對特斯拉的樂觀預(yù)期，稱Robotaxi的推出象征著特斯拉的商業(yè)模式向現(xiàn)硬核AI和機器人技術(shù)的更大轉(zhuǎn)變，并預(yù)測到2030年，特斯拉移動出行業(yè)務(wù)收入將達(dá)到170億美元，直接推動收入的增長。
“特斯拉根本不是一家汽車公司，而是一家機器人、能源存儲和人工智能公司”，資管規(guī)模為300億美元的方舟投資的創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼首席投資官凱西·伍德在近期采訪中稱，特斯拉擁有全球最大規(guī)模的人工智能項目。伍德認(rèn)為，自動駕駛出租車業(yè)務(wù)的毛利率在80%至85%之間，該業(yè)務(wù)好比軟件即服務(wù)，到2027年機器人出租車業(yè)務(wù)可創(chuàng)造1300億美元的利潤。
圖2: 斯拉FSD完全自動駕駛總里程遠(yuǎn)超其他公司總和
Robotaxi的推出離不開特斯拉FSD（全自動駕駛）技術(shù)早已構(gòu)建的核心競爭力和護城河。特斯拉的FSD自發(fā)布以來，已經(jīng)實現(xiàn)了超過16億公里的行駛，這一數(shù)字遠(yuǎn)超百度自動駕駛9000萬公里和Google自動駕駛1億公里里程，也遠(yuǎn)超其他公司總和——用馬斯克的話說，特斯拉的ChatGPT時刻即將到來。
特斯拉將全面加大在人工智能及Robotaxi方面的投入，啟動All-in自動駕駛時代。馬斯克4月6日透露，今年在自動駕駛領(lǐng)域的累計投入將超過100億美元。
特斯拉于今年3月向北美車主推送的FSDV12.3.1版本，引入“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)，通過對超一百萬輛行車數(shù)據(jù)進行深度學(xué)習(xí)，使用人工智能技術(shù)來影響車輛控制，如操作方向盤踏板、轉(zhuǎn)向燈等，而不是對每一種駕駛行為進行硬編碼，這一變革被譽為“改變游戲規(guī)則的技術(shù)”。
“更絲滑”、“更擬人”是常見評價。海外車主大量實測視頻顯示，面對復(fù)雜的施工路段、夜晚臨時路樁、飛揚的紙袋、路過的動物等，特斯拉FSD均能做出靈活且準(zhǔn)確的反應(yīng)。?
數(shù)據(jù)顯示，美國乘用車保有量為2.7億臺，特斯拉是美國最暢銷的電動車品牌，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，如美國一半的車都轉(zhuǎn)向特斯拉FSD，將創(chuàng)造巨大的市場規(guī)模。?按照目前特斯拉FSD的里程累計速度，F(xiàn)SD累計行駛里程有望在五月底達(dá)到20億英里，并在一年之內(nèi)達(dá)到60億英里總量。
圖3:只有特斯拉集齊集齊車隊里程、算力、數(shù)據(jù)平臺所有王牌
真正實現(xiàn)FSD，需積累大規(guī)模行駛里程和巨大算力，特斯拉全球超600萬電動車和自研Dojo芯片使之成為可能。在當(dāng)前自動駕駛領(lǐng)域，眾多FSD并非真正的全自動駕駛操作系統(tǒng)，而是綜合各種小應(yīng)用的初級集成。放眼全球，只有特斯拉集齊了大規(guī)模行駛里程、運算平臺、巨大算力的三個實現(xiàn)FSD的關(guān)鍵要素。
這三要素?zé)o論哪一環(huán)節(jié)都需要長期且大量的資源投入，特斯拉需要始終以透明高效的執(zhí)行力，保持高速迭代、靈活協(xié)同，為迎接新的增長周期鋪平道路。正如馬斯克在4月15日發(fā)布的全員信中所述，特斯拉正在迎接下一階段的更高速成長，而想盡一切辦法全方位降低成本和提升組織效率顯得異常關(guān)鍵。
特斯拉儲能業(yè)務(wù)增速迅猛：上海儲能超級工廠明年一季度將實現(xiàn)量產(chǎn)
據(jù)最新消息，特斯拉上海儲能超級工廠計劃于今年5月開工，并于2025年第一季度完成量產(chǎn)，這也是特斯拉在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目，其在儲能產(chǎn)業(yè)的布局腳步不斷加快。
上海儲能超級工廠將生產(chǎn)超大型商用儲能電池Megapack，該產(chǎn)品基于一體化系統(tǒng)集成和模塊化設(shè)計，幫助電網(wǎng)運營商、公用事業(yè)公司等更高效地存儲和分配可再生能源，是迄今為止世界上最大的電化學(xué)儲能設(shè)備。Megapack每臺機組可存儲超過3.9MWh（兆瓦時）的能源，足以滿足3600戶家庭1小時的用電需求，200多臺Megapack可以組成一個儲能電廠，可儲存100萬度電，滿足舊金山市6個小時的用電需求。?
從成立之初，特斯拉在儲能產(chǎn)業(yè)早有布局，近年來儲能業(yè)務(wù)更是增速迅猛，重要性已經(jīng)不亞于大眾熟知的電動車。
2015年開始，特斯拉在美國推出Megapack和Powerwall等產(chǎn)品，分別面向大型工商業(yè)儲能和家庭儲能市場。特斯拉儲能產(chǎn)品目前遍布全球超過65個國家和地區(qū)，總部署量超過10Gwh（吉瓦時：1吉瓦時=1000兆瓦時），市場需求巨大。?2023年，特斯拉儲能裝機總量達(dá)到了14.7GWh，是2022年的兩倍以上，公司能源發(fā)電與存儲業(yè)務(wù)的利潤在2023年幾乎翻了四倍。馬斯克在2023年第四季度財報電話會議上表示：“多年來我一直預(yù)測，儲能業(yè)務(wù)的增長速度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于電動車業(yè)務(wù)。它正在實現(xiàn)。
圖3: Megapack已在多國投入使用
Megapack已在美國、英國、澳大利亞等多地使用可再生能源為當(dāng)?shù)靥峁╇娏ρa充和保障。美國得克薩斯州安格勒頓的Gambit能源存儲園配備了一套含81臺Megapack機組的100 MW系統(tǒng)，能夠在惡劣天氣中為電網(wǎng)提供可再生能源存儲和更完善的斷電保護；在澳大利亞維多利亞州，目前全球規(guī)模最大的可再生能源存儲園之一的Victoria Big Battery配備了一套含212臺Megapack機組，為維多利亞提供備用電保護。?彭博社預(yù)測，2030年，全球儲能電池的市場需求將達(dá)到1000GWh，市場規(guī)模達(dá)1.2萬億美元，電池儲能市場潛力巨大。?
“車、儲、AI”戰(zhàn)略全版圖：特斯拉是一家人工智能和機器人公司
以電動車為載體，特斯拉正在建構(gòu)儲能產(chǎn)品、人工智能（AI）和機器人的軟硬件一體化產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。
今年3月30日，特斯拉成為全球首個突破600萬輛純電動車生產(chǎn)大關(guān)的企業(yè)，是全球最大的電動車銷售商。在過去的一年，特斯拉全球范圍內(nèi)共計生產(chǎn)電動車約185萬輛，同比增長約35%。Model Y全球以超120萬輛的交付量，銷量超越豐田卡羅拉，電動車首次成為全球最暢銷車型。
圖4: 特斯拉Model Y為2023年全球最暢銷車型
伴隨4月初特斯拉在中國市場首次推出0利息金融政策，中國消費者入手Model 3/Y兩款暢銷車型，最高可省下2.75萬利息，標(biāo)桿級車型Model S/X更有3年期45%保值承諾。更關(guān)鍵的是，只有特斯拉的車具備在不久的將來可以升級到最先進AI科技的可能性。在當(dāng)前電動車市場，眾多造車新勢力追求冰箱、彩電、大沙發(fā)，其智能駕駛技術(shù)并非真正的全自動駕駛操作系統(tǒng)，而是綜合各種小應(yīng)用的初級集成，至少落后特斯拉3-5年，隨著特斯拉人工智能發(fā)展步伐加快，差距還在不斷拉大。
2024年以來，特斯拉中國市場銷量持續(xù)領(lǐng)先。今年3月，特斯拉Model Y以47917輛的成績，再獲中國市場乘用車銷冠，銷量環(huán)比暴增113%。Model Y也是中國市場一季度銷冠，總銷量超10萬輛大關(guān)，大幅領(lǐng)先于其他品牌。在海外，特斯拉增長同樣強勁。據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)EU-EVS，歐洲市場3月Model Y和Model 3銷量位列電動車“榜一”與“榜二”，特斯拉斬獲21.2%的市場份額，大幅領(lǐng)先于沃爾沃、奧迪、豐田等廠商。
強大的生產(chǎn)制造能力是穩(wěn)定交付的有力保障，特斯拉在生產(chǎn)制造、成本控制、交付能力已積累了核心競爭力。生產(chǎn)制造是特斯拉難以被復(fù)制的核心競爭力。目前，特斯拉擁有弗里蒙特工廠、內(nèi)華達(dá)超級工廠、紐約超級工廠、上海超級工廠、柏林超級工廠和得州超級工廠六大生產(chǎn)基地。全球產(chǎn)量在2023年第四季度達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的近200萬輛的年化運行量，從2023年9月的500萬輛到如今的600萬輛，特斯拉僅用了6個多月。
以特斯拉首個海外超級工廠——上海超級工廠為例，2019年特斯拉上海超級工廠創(chuàng)造了“當(dāng)年開工、當(dāng)年投產(chǎn)、當(dāng)年交付”的行業(yè)奇跡，2023年年產(chǎn)能已提升95萬輛以上，平均30多秒就能下線一臺車，成為特斯拉成為特斯拉重要的出口中心。數(shù)據(jù)顯示，中國每出口兩輛電動車，就有一輛來自特斯拉上海超級工廠。依托著中國完善的供應(yīng)鏈體系和一流的“中國智造”能力，生產(chǎn)于上海的高品質(zhì)智能電動車Model 3及Model Y，銷往歐洲、亞太多個國家和地區(qū)，受到海外車主的廣泛贊譽。
圖5: 特斯拉首個海外超級工廠——上海超級工廠
全球電動車積累大規(guī)模安全行駛里程的同時，特斯拉FSD（全自動駕駛）的安全性、可靠性離不開其自研Dojo芯片的超級算力。
在人工智能領(lǐng)域，特斯拉搭建了強大的基礎(chǔ)設(shè)施，其中就包括Dojo超級計算機，它為特斯拉自動駕駛、機器人業(yè)務(wù)提供超強底層技術(shù)支撐。在性能方面，同樣成本下，Dojo超級計算機相比英偉達(dá)A100能夠?qū)崿F(xiàn)4倍的性能、能耗比提升1.3倍。據(jù)此前摩根士丹利數(shù)據(jù)，Dojo為特斯拉節(jié)省了高達(dá)65億美元的成本，因其賦能人工智能技術(shù)發(fā)展的巨大潛力，未來將為特斯拉帶來高達(dá)5000億美元的市值增幅。
與此同時，特斯拉人形機器人成長迅速。2022年9月30日，特斯拉人形機器人原型擎天柱（Optimus）首次亮相，次年12月，特斯拉展示了更靈活的Optimus二代——包括更優(yōu)雅的行走姿勢以及自由度更大的雙手，甚至可以用它來完成煮雞蛋等精細(xì)活。Optimus 采用與FSD完全自動駕駛技術(shù)相通的視覺感知方案和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，以完成路徑規(guī)劃、物體識別等核心功能。
圖6：2023年12月特斯拉展示了更靈活的Optimus二代
馬斯克曾表示，特斯拉機器人最初的定位是替代人們從事重復(fù)枯燥、具有危險性的工作，遠(yuǎn)景目標(biāo)是讓其服務(wù)于千家萬戶，比如做飯、修剪草坪、照顧老人等。未來，Optimus有潛力遠(yuǎn)超特斯拉其他產(chǎn)品的價值總和。
隨著特斯拉在“電動車、儲能、AI”多塊版圖的布局完善和整合創(chuàng)新，展現(xiàn)出足以顛覆行業(yè)的增長潛力和改變?nèi)祟惿罘绞降南胂罂臻g。摩根士坦利分析師亞當(dāng)·喬納斯及其團隊認(rèn)為，特斯拉長期價值不容小覷，其是人工智能領(lǐng)域的潛在領(lǐng)軍者。